La inevitable salida del Euro

Lo que sigue pretende ser una alternativa a la dolorosa devaluación interna que nos impondrán. Miren, para estar fuera de toda sospecha, yo no soy de los hipotecados ni endeudados sino mas bien de los que ahorran y son prudentes. Pero el nihilismo y el egoísmo no nos sacaran de ésta. La depresión que estamos padeciendo (dejémonos de eufemismos) es como una explosión nuclear y todos tendrán que arrimar el hombro y sacrificarse un poco para salir adelante. De lo contrario les aseguro que se perderá todo! Inclusive la poca humanidad que todavía quede en algunos.

¿Cuáles serían los posibles inconvenientes?:

1. España depende de la inversión extranjera (que supone un 10% del PIB) y los inversores extranjeros demandarían una prima de riesgo mucho mayor por invertir en el país.
2. Inversores extranjeros podrían demandar pagos por anticipado o dejar de invertir previendo que el país quiere salir del euro.
3. Los pagos al exterior tendrían que ser aún en euros no en pesetas, tanto de las empresas españolas como de la deuda externa.
4. La UEM se creó con la idea de tener tipos de cambio fijos. Si salimos del euro, el resto de la UE lo interpretaría como una depreciación y tendría consecuencias políticas (caso de Reino Unido este año).
5. Incluso el BCE podría parar de dejar a los bancos españoles que usen su ventanilla para préstamos a corto plazo.
6. España podría quedar excluida de las decisiones políticas además de salir del Ecofin, BCE…
7. En caso de necesitar ayuda externa, sería más difícil conseguirla.
8. La deuda pública frente al PIB aumentaría y colocar la deuda en el exterior sería más difícil.
9. Tener moneda propia no garantiza su estabilidad (caso de Reino Unido en el 92) y, en caso de tensiones, el Banco de España tendría que subir intereses para su defensa, con el efecto negativo en la inversión, empleo…
10. Familias y empresas al saber que sus depósitos pasarían a ser pesetas, para evitar su pérdida de valor frente al euro podrían provocar fuga de capitales.
11. Posiblemente más inflación.
12. Impuestos.

Todos los inconvenientes expuestos tienen su objeción, su solución y aporto respuestas (en cierto desorden) en las líneas que siguen:
En primer lugar y de manera prioritaria, la nueva moneda debiera protegerse y no dejarla fluctuar en el mercado de divisas (al estilo China que tanto irrita a USA). A los que argumentan con lo de perder los ahorros. Que tengan por seguro que se van a evaporar en los próximos meses. Estamos a las puertas de un hundimiento generalizado del sistema financiero y bancario. La deuda es impagable como es sabido. Así que el sistema no será solvente, se esfumara todo lo capitalizado. Saliendo del euro aun se tendría una oportunidad de recuperar algo. No hay que ser iluso, el capital que podéis tener en el banco hace tiempo que voló.

Una salida del euro y la subsiguiente devaluación nos volvería interesantes para la inversión productiva (vs especulativa), seríamos más competitivos y animaría la producción local, más una cierta relocalización de lo que nuestras empresas producen fuera! Esa era nuestra baza cuando estábamos fuera del euro. No podemos ser Alemania y luchar con sus mismas armas. Con el euro no hay futuro. Personalmente prefiero que seamos dueños de nuestro destino y recuperar una cierta dignidad a lo que nos espera.

Cuando entramos en la UE y en el euro se nos hizo una promesa implícita. Se nos hizo creer que habría prosperidad, que no habría más chapuzas, ni más corrupción (gracias a Bruselas, el parlamento el europeo, la externalización de las decisiones) y se reduciría el paro y la miseria. Para mi no se ha respetado el contrato, nos han engañado vía deuda (publicidad fraudulenta). Que interés tenemos en quedarnos en una estructura que solo nos promete dolor "ad infinitum"? Técnicamente España no tiene soberanía para nada. Y no estamos exentos de humillaciones del tipo de cambios absurdos de la constitución que salieron de Bruselas, cuando eran simples bromas entre burócratas psicópatas. Por eso mismo es necesario salir y hacerse respetar.

La deuda será pagada en la moneda que decidamos y nadie nos va a obligar a lo contrario si quieren percibir algo. Creen que nos van a invadir con tanques o algo por el estilo? Les resultaría mucho más caro. Los gobiernos hasta la fecha son soberanos, aunque se nos haga creer lo contrario por la incompetencia manifiesta de los nuestros desde que empezó esta democracia de cartón piedra.  Se intentará pagar las deudas que sean más o menos legitimas y posible de pagar favoreciendo principalmente al simple ahorrador, lo demás polvo y aire.

Aquí hay estructuras, infraestructuras, un saber hacer, una cierta integración en la economía productiva mundial (que no nos dejara tan fácilmente si se abaratan los costes). No será el fin del mundo, se lo aseguro. Nuestra capacidad de pago, así como la de TODOS los Estados occidentales esta actualmente más que comprometida y USA no tiene problemas en darle a la maquinita como también hizo UK en 2008 y 2009 para salir del atolladero al que su banca quebrada e intervenida le había llevado. Es preferible salirse de manera ordenada y voluntariamente a que nos echen sin más, sin plan B, ni paracaídas. Y estos bruselianos son muy capaces de hacerlo porque actúan con daño cerebral, incapaces de sentir empatía por el sufrimiento que provocan (véase el caso griego). Ademas de hacer pagar a justos por pecadores, en el sentido mas amplio de la expresión.

Preguntas:
¿La UE nos dejaría reindustrializarnos para competir con Alemania y Francia a precios bajos? ¿Nos dejaría negociar de tú a tú con terceros países para mejorar nuestras exportaciones?¿nos dejaría abrir nuevos nichos de mercado?

En eso consiste el arte de la negociación y la diplomacia. Habrá que mostrarles que si quieren que les compremos AVES y Audis debemos poder generar nuestra propia riqueza. Si hay que ponerse proteccionista se pone y se mira para otros países y continentes. Recuerden el equilibrio de Nash. Debe buscarse siempre un equilibrio. Además no crean que Alemania o Francia serán siempre sarkozistas o merkelianos. ¡Las cosas ya están cambiando! Alemania no esta tan bien como se pretende por ese autismo institucional. Evidentemente si se sale del euro no será con estos podríticos que tenemos ahora. Se necesita una revolución social sin precedentes. Hay mucha gente muy capacitada (y denostada desgraciadamente) en este país. Habrá que buscarlos. En cuanto a los alemanes y franceses habrá que preguntarles si nos quieren más bien como aliados o como adversarios. Detrás nuestro tenemos todo un continente de habla hispana con unas perspectivas de crecimiento casi infinito!

En el escenario que propongo casi toda la población tendría un estatus protegido propio del funcionario. Sera necesario para que no estalle el país dejando a su suerte bolsas enormes de población en esta transición sistémica. No se puede cambiar de sistema, nacionalizar casi toda tu industria y sistema financiero eliminando empleos sino transformándolos. Aunque sí sería necesario acabar con cierto modo de administración caciquil. Sería restablecer una cierta meritocracia e invertir masivamente en I+D+I para generar una nueva economía más sostenible. Más ingenieros y técnicos industriales y menos burocracia. El caso es que la moneda ha de volver a ser lo que siempre debió ser. Un instrumento, un medio para facilitar y agilizar los intercambios comerciales. Hoy día la moneda se puede virtualizar (vía ordenadores, tarjetas de crédito) sin tener que imprimir y ésta es a la vez su virtud y problema. La sociedad de hoy no esta madura aun para eliminar completamente la moneda de su vida económica. Pero no me cabe duda que lo ideal sería salir del paradigma monetario actual porque es responsable de los mayores desvaríos y aberraciones. El dinero no puede ser un objetivo en si, sino un medio.

Una pregunta simple: todavía quedan acreedores solventes que no dependan de los Estados (a través de la especulación sobre su deuda soberana) o las subastas de liquidez del BCE que son mas deudas a añadir a otras? ¡Si declaramos la bancarrota todos se encontraran en la misma tesitura! ¿Es que no se entiende lo absurdo de esta situación? Por ello no ha lugar el temor a una hipotética falta de compradores de deuda. Siendo lo ideal que no fuere necesario emitir. Ahora hay que intentar salir mejor del paso y evitar los errores que nos han metido en este caos. Para ello dejar de lado esta deudocracia. Borrón y cuenta nueva, para todos.

Una reflexión: Y si les digo que nuestra entrada en la UE ha dejado dormido en los laureles a ciudadanos y políticos que se han desresponsabilizado dejándose llevar a corruptelas de toda índole porque "todo se decidía en Bruselas" y se abrió así la veda de la deuda (bajos intereses, un BCE complaciente y cómplice) y las burbujas protegidos, creían ellos, por el euro? Una vuelta a la neopeseta quizá nos vuelva más responsables y exigentes con la ética política. Es solo una idea a meditar. Y repitan conmigo aquellos que creen que en esto estaríamos solos: somos sistémicos! Piensen en la que ha montado Grecia con una economía diez veces inferior. Podemos imponer condiciones y salir relativamente airosos.

El valor de la nueva moneda estará mas acorde con la realidad económica de cada país. No es virtuosismo lo que se nos esta pidiendo, ademas de mas trabajo? Si no se puede importar (cosa que dudo) pues te las buscas para producirlo tu mismo o hacer lo necesario para resultar atractivo para la inversión y entrada de divisas. El problema principal de nuestras economías no es que no haya riqueza sino su desigual reparto, el laxismo fiscal y que unos pocos acaparen tanta riqueza como el coste del interés de la deuda de un año (Amancio Ortega con sus 24.000 millones es el mejor ejemplo).

El euro esta contaminado por la financiarización y nos encadena a políticas absurdas impuestas por terceros muy poco éticos e ineptos. A aquellos que comparan demagógicamente una eventual salida del euro a la situación de Corea del Norte o Zimbabwe  se puede contraargumentar diciendo que a ese tipo de economía nos lleva la austeridad impuesta: al refuerzo de unas élites que van matando de hambre a su pueblo para conservar sus prebendas y una corrupción institucionalizada en que habrá petroleo sí, pero solo para unos cuantos marajas, el resto no podrá comprarlo. Lo de la autarquía como objeción solo lo verán algunos neoliberales radicales, yo no creo que salir del euro constituya volver a la autorquía pero si una profunda redefinición del comercio y los mercados (les remito a un hipotético cierre de la bolsa).

Bien, salgamos un poco de la caricatura y seamos un poco serios. Se podrá importar y mas aun cuando nuestra economía sea purgada de su finanza y se base en su riqueza real. Se nos considerara fiables. Por otro lado, para estabilizar y hacer viable a la nueva moneda las energéticas se nacionalizarían y se mantendrían precios de coste (eliminando la parte especulativa y altos salarios gracias a una ley de salarios máximos). Los Repsol, Gamesa, Ibertrolas y compañía serán nacionalizadas como ya hemos indicado. Todas estas medidas combinadas darían estabilidad al sistema. El transporte en carretera ya esta casi bajo mínimos y sera fácil de reestructurar. Hay que potenciar las plataformas multimodales, vías fluviales y marítimas, evidentemente el transporte ferroviario se ha de generalizar incluso para el transporte de gorrinos, etc...
Por último no olvidemos que el precio del barril no deja de aumentar sea en neopesetas, euros o dólares y que tenemos un "oil crash" a la vuelta de la esquina. Todas estas transformaciones de nuestra economía requerirán mucha mano de obra, a veces poco especializada y otras veces muy especializada y de alto valor añadido. Trabajo para todos.
Salir de esta espiral infernal sistémica es posible, después que cada uno vaya escogiendo sus barreras mentales y estructurales como siempre...

El GEAB N°64 está disponible! Crisis sistémica global: Francia 2012-2014 - El gran terremoto republicano y su impacto internacional

Como lo anticipara el LEAP/E2020 desde noviembre de 2010 (GEAB N°49), el candidato socialista (1), en este caso François Hollande, ganará la elección presidencial francesa de 2012 (2). La duda que todavía subsiste es si ocurrirá en la primer vuelta de esta elección: Si Nicolás Sarkozy, el presidente saliente, estará delante o detrás de Marine Le Pen (¿era también uno de los componentes de nuestra anticipación de noviembre de 2010) (3)? Es ahora el momento de anticipar las consecuencias de esta elección tanto para Francia como para Eurolandia y la Unión Europea y a nivel mundial (OTAN, G20, Euro-BRICS) porque, realmente, es mucho más importante para la evolución del mundo actual, en plena transición a causa de la crisis mundial, que la próxima elección estadounidense en la que se enfrentarán Barack Obama y Mitt Romney (dos candidatos financiados por Wall Street) en un contexto de generalizada parálisis del sistema político estadounidense (4).

La parálisis política estadounidense: Reparto de los electores según las tres grandes familias - Fuente : RabaReview, 04/2011

En este GEAB N°64, además de las importantes consecuencias nacionales, europeas e internacionales de este gran terremoto republicano que sufrirá Francia, nuestro equipo presenta una anticipación detallada sobre la próxima caída del mercado inmobiliario residencial canadiense. Por otra parte, revelamos un instrumento metodológico de anticipación política muy útil para descifrar las tentativas de toma de control de la opinión pública. Nuestras recomendaciones conciernen este mes con la evolución de los Dólares australianos y neocelandeses, el desarrollo del gran ataque fiscal contra las colocaciones financieras, la evolución de los mercados bursátiles mundiales y los próximos cambios radicales en las reacciones de Eurolandia frente a los ataques especulativos. En este comunicado público, escogimos presentar un extracto que trataba sobre las consecuencias geopolíticas mundiales del cambio de poder en Francia.

Una elección francesa 2012 geopolíticamente mucho más importante que la elección estadounidense de 2012

Nuestro equipo considera que la victoria de François Hollande activará una serie de cambios estratégicos que afectarán profundamente a Europa acelerando considerablemente las transiciones geopolíticas que se están desarrollando a nivel mundial desde el comienzo de la crisis global en 2008. En esto, los resultados y las consecuencias de la elección presidencial francesa (5) tienen mucha más importancia que los de la próxima elección presidencial estadounidense de noviembre de 2012. Aunque Francia es un país mucho menos poderoso que los Estados Unidos, ocupa una posición estratégica tanto en Europa como a nivel mundial (particularmente por su papel dentro de Europa) que lo convierten en un actor clave en el surgimiento del « mundo de mañana », citando el título del libro de Franck Biancheri. Y la elección de François Hollande, que posee un verdadero pensamiento sobre Europa y el papel que debe cumplir Francia y que ha manifestando claramente su intención de explorar activamente las oportunidades de colaboración con los nuevos poderes emergentes (BRICS), significará un quiebre importante con la ausencia de visión y de estrategia europea de los cinco años de presidencia de Nicolas Sarkozy signados esencialmente por una subordinación sin precedentes en la Historia reciente del país al dominante poder estadounidense (6) y por su integración sin condiciones al eje Washington/TelAviv en lo esencial de los grandes problemas geopolíticos (7). Francia que desapareció del mundo desde hace cinco años (8), está a punto de regresar (9), incluso más allá a la personalidad del futuro presidente (10).

El impacto de la elección de François Hollande sobre la transición geopolítica global (2012-2015)

En materia global, el LEAP/E2020 quiere a subrayar dos tendencias notables que van a caracterizar los dos primeros años del nuevo poder francés:

. la afirmación de Francia en una política europea-gaullista (o mitteran-gaullista), es decir, una política exterior europea que hace de la independencia una prioridad estratégica.

. una acelerada exploración de las posibles relaciones con el BRICS, particularmente en un contexto de una futura colaboración Euro-BRICS.

François Hollande se ha mantenido muy discreto en materia de política exterior porque, por una parte, no está en el corazón de las preocupaciones de los franceses para esta elección 2012; y porque, por otra parte, no se anuncian de antemano cambios importantes en este apartado.

Los argumentos a favor de tales cambios son una multitud y su implementación no corren peligro de generar resistencia en la opinión pública que, en general, se sintió traicionada por el sometimiento americanista del período sarkoziniano, realmente no hay ninguna razón para precipitarse. Así como lo anunció sobre la reintegración de Francia en la organización militar de la OTAN (11), se apoyará en una evaluación objetiva de las ventajas e inconvenientes de esta decisión. El resultado es conocido por anticipado ya que el presidente saliente no negoció nada (y consiguientemente nada obtuvo) a cambio del retorno de Francia a esta organización militar. Habrá una acción en dos tiempos: la exigencia de un cierto número de contrapartidas en cuanto a posiciones militares claves para Francia en el seno de OTAN y la implementación a mas tardar en 2015 de un pilar europeo de defensa fuera de la OTAN pero relacionado a ella. Francia podrá contar con el apoyo de la mayoría de los países europeos continentales a quienes las aventuras libias y afganas convencieron definitivamente de la necesidad de cambios substanciales en el seno de la Alianza Atlántica. A través de un mayor apoyo presupuestario de los europeos para sus propios gastos de defensa, Estados Unidos, frente a una drástica reducción en su presupuesto militar, aceptará de buen o mal grado. Sólo el Reino Unido se opondrá a este desarrollo antes de sumarse, ya que no tiene más recursos financieros, militares y diplomáticos para su política.

Importaciones netas de petróleo (UE, USA, China, Japón) (en naranja: media 2000-2010 en miles de millones de USD / en rojo: proyección 2012 en miles de millones de USD / en azul: en porcentaje del PBI) - Fuente: IEA / FT, 03/2012

En materia global tras Alemania, ya avanzada en el proceso de cooperación diplomática con el BRICS, Francia se comprometerá en un enfoque más estratégico, con una sentido europeo (eurolandés) comunitario, dirigido a formular ejes comunes Euro-BRICS (12) de acción en las organizaciones internacionales (reformas del FMI (13), del Consejo de Seguridad de la ONU) y sobre todo reforma fundamental del sistema monetario internacional (la sustitución del USD como pilar del sistema). La cumbre del G20 en Moscú durante el primer semestre 2013 será la primera materialización en esta dirección.

Estimulando sólo estos dos cambios (y podemos suponer que habrá otros), el nuevo poder francés, con un enfoque europeo ejemplar, habrá contribuido de manera decisiva al desarrollo de la gobernanza mundial post-crisis.

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Notas:
(1) La anticipación de LEAP/E2020 de noviembre de 2010 fue hecha en función de las tendencias dominantes (gran rechazo popular a la persona de Nicolas Sarkozy, caída de la motivación del electorado de UMP y fuerte aumento fuerte de la del Frente Nacional), totalmente independiente de quién fuera el candidato socialista, desconocido en ese momento.

(2) Con las encuesta sobre la segunda vuelta que nunca colocaron a Nicolas Sarkozy en el primer puesto y una desviación que se confirma mes a mes (alrededor del 8%/10 %), que incluso se amplia (el 13 % de diferencia en la reciente encuesta de CSA) a favor de François Hollande, sólo un accidente trágico podría impedir la victoria del candidato socialista el 6 de mayo.

(3) Continuamos considerando que las encuestas subestiman la puntuación de la candidata de la Frente Nacional y exageran, por el contrario, la del presidente saliente. La sensación generalizada actualmente, y confirmada por todos los sondeos sin excepción, es que el candidato de la UMP no puede salir victorioso de la segunda vuelta lo que debilita considerablemente la estrategia del « voto útil » Sarkozy desde el primer turno frente al « voto inútil » Le Pen. Consideramos que los últimos días antes del primer turno incluso se revertirá esta estrategia, en detrimento del voto Sarkozy que de facto se hizo un voto inútil, por ser incapaz de ganar la segundo vuelta.

(4) A este respecto ver nuestra anticipación sobre la evolución de Estados Unidos 2012-2016 (GEAB N°60 que acabamos de poner en acceso público en 4 extractos).

(5) Y de la elección legislativa que seguirá en próximo junio.

(6) Así como ya lo subrayamos por el pasado, la única época que se puede comparar en materia de abandono de soberanía en materia de política internacional fue la del régimen de Vichy y su subordinación incondicional al régimen nazi.

(7) Incluso en lo que respecta a la formación de las futuras élites francesas soegún el modelo sin futuro de la « World University Inc ». Fuente : NewropMag, 12/04/2012

(8) Incluso es uno de los intermediarios en el caso de Karachi, Takieddine Zak, quién afirma que el mercantilismo presidió durante cinco años las decisiones estratégicas del país. En cuanto a mercantilismo, es un experto el que habla. Fuente : Le Point, 26/03/2012

(9) Dicho esto, son libres de creer los que a instigación de la City y Wall Street, quieren « leer » en la crisis griega el futuro de Eurolandia. El LEAP/E2020 considera que ahora es más bien el cambio político español el que va a escribir la continuación de la historia de Eurolandia y más allá de la transición geopolítica post-crisis.

(10) Porque después de casi doce años – la ausencia de Francia en las cuestiones europeas para las cuales Jacques Chirac no tenía ninguna afinidad y todavía menos visión estratégica, estos cinco últimos años marcaron una desaparición de hecho de Francia de la escena internacional y europea, salvo como segundón de Estados Unidos y como el instrumento de mediatización de las fanfarronadas de Nicolas Sarkozy, nunca seguidas de efectos (supresión de los paraísos fiscales, imposición a las transacciones financieras, etc). El país, sus actores, operadores, ciudadanos, se encontró sin posibilidades de proyectarse a escala europea e internacional. ¡Es la situación que se acabará en menos de un mes y generará una fuerte ebullición y numerosas iniciativas, como una « olla a presión » que acumula presión desde hace años! Esto explica el por qué esta elección no refleja una clásica división derecha-izquierda sino mas bien una división republicana con un fuerte sentido de la « cosa pública ».

(11) Decidida por Nicolás Sarkozy sin anuncio previo en su elección y sin debate democrático alguno.

(12) Por ejemplo, Rusia reemplazó recientemente a Estados Unidos, que se retiró por falta de dinero, para el proyecto ExoMars liderado por los europeos. Fuente : RiaNovosti, 14/04/2012

(13) Un tema delicado donde el BRICS espera a los europeos. Fuente: CNBC, 14/04/2012

Martes 17 de Abril de 2012

LEAP/E2020

Economía: La gran fuga de capitales: el pánico ha empezado

Aquí podéis ver una gráfica de Bloomberg, que ha recopilado los datos proporcionados por los bancos centrales, de los movimientos de capitales en estos últimos dos años en países de la UE. Por encima de la linea 0 están los receptores, por debajo los países de origen. No figura Suiza por no estar en la UE. Tampoco figuran los datos de Francia. Prestad particular atención a Italia y España (evidentemente). Parece que la llegada de Rajoy no ha supuesto el electrochoc esperado por algunos, ni mucho menos...

Fuente: http://www.bloomberg.com/news/2012-04-12/europe-s-capital-flight-betrays-currency-s-fragility.html

Esto explica porqué Alemania defiende un cierto inmovilismo. No olvidemos nunca que los ajustes que exige el eje no se lo exigen para ellos mismos que adolecen de las mismas taras financieras y bancarias. El sistema de landers, de hecho es muy parecido al nuestro autonómico y a nadie se le ocurriría pedirles que los desmantelaran a pesar de la situación ruinosa de sus bancos regionales. Por otro lado, nosotros, en este blog sabemos que los sacrificios que se les piden a los periféricos son una estafa para cubrir las vergüenzas y chapuzas bancarias de los acreedores franceses, alemanes, etc...

Podemos también poner de relieve el espejismo alemán.  Alemania tiene entre un 20% y un 25% de su población en la miseria. Por ello sus bancos están en quiebra técnica. El Deutsche bank es quizá el banco europeo con mas activos tóxicos metido como estaba en las subprime, en los casinos de las Vegas (mas de 5.000 millones de dolares en pérdidas), ademas de ser el segundo banco extranjero mas expuesto a las hipotecas basura hispanas; Y me dejo en el tintero su exposición a las deudas soberanas griegas, españolas, francesas, etc. El Commerzbank es mas de lo mismo y en idéntica situación se encuentran sus Landesbanken y cajas de ahorro (Sparkassen) locales y regionales.

 Así las reformas llevadas a cabo en 2003 reduciendo su Estado del bienestar han servido, como aquí, para sacrificar su mercado interior y sobreendeudado a su pueblo. También podriamos hablar de Liechtenstein, su paraíso fiscal de ir por casa o del rescate mas caro de un banco europeo como el Hypo Real Estate AG. La situación financiera de Alemania es nefasta. Peor que la nuestra! Después créanse ustedes los cuentos para PIIGS que le impongan algunos medios de desinformación interesada. Eso si, lo hacen todo con mucha discreción, shhhh...